U股票 |【汇川技术】操作建议:买入 —— 4家机构

发布时间:2018-11-02 19:02        

国泰君安:

买入,目标价:31.6元

方正证券:

强力买入

国信证券:

买入

联讯证券:

买入,目标价:30.8元

事件:布2018年三季报。1-9月实现营收39.39亿元,yoy+25.86%;归母净利润7.94亿元,yoy+9.80%。扣非后净利润7.32亿元,yoy+15.95%。其中三季度单季实现营收13.66亿元,yoy+22.95%。归母净利润2.98亿元,yoy+1.19%。

通用自动化保增长,新能源汽车蓄势待发

——国泰君安

经营分析:

1.前三季度公司实现营收39.39亿元,同比增长25.86%

2.依靠龙头地位穿越行业周期,通用自动化业务继续保持较快增速

3.新能源汽车业务稳步推进,期待后续乘用车车型定点落地

投资建议:

公司前三季度业绩基本符合预期,维持2018-2020年EPS为0.79、0.95、1.18元,维持目标价31.6元,维持增持评级。

乘用车电控进击一线车企

——方正证券

经营分析:

1.收入端维持高增长,三费费率逐步改善

2.通用自动化业务领跑行业,穿越周期得到验证

3.牵手英飞凌加强供应链建设,定点一线车企直面海外汽车电子巨头

投资建议:

预计18-20年归母净利润11.90、14.57、18.13亿元,对应EPS0.72、0.88、1.09元。维持“强烈推荐”评级。

工控业务稳健发展,新能源业务提升成长空间

——国信证券

经营分析:

1.毛利率下滑,销售费用增长较快压低净利率

2.工控业务稳健发展, 新能源产品高速增长

投资建议:

在全电注塑机/油压机行业,聚焦行业工艺和系统解决方案,取得了较快增长。 公司新能源汽车业务预计下半年在保持客车领域市场地位的同时,物流车业务有望放量促增长,另外乘用车定点工作也正积极推进,维持“ 增持”评级。

三季报符合预期,新业务收入快速增长

——联讯证券

经营分析:

1.业绩符合预期,新业务发展较好

2.新能源汽车板块潜力大,收入占比持续提升

3.通用自动化业务稳扎稳打,向细分行业拓展

投资建议:

工业自动化的进程正在我国快速推进,国产替代进程紧迫,市场空间巨大。作为少数掌握核心技术、拥有研发能力的内资企业,公司未来市占率必将进一步提升,看好公司未来在通用自动化版块的持续发展能力,给予“买入”评级。